15.11.2017

Día Internacional de la Prensa: Roto sigue creciendo manteniéndose coherente

Grupo Roto: facturación ligeramente al alza / Mercados consolidados / Recuperación del sector de la construcción / Tecnología de ventanas y puertas: Rusia se recupera, China crece / Ventanas de tejado: el retroceso del mercado alemán frena las ventas / Amplias inversiones en activos / Estrategia ofensiva mediante adquisiciones / Nueva iniciativa de innovaciones / Confianza en 2018 / La política como factor de incertidumbre / Más crecimiento en vista / “El cliente primero” como guía / El encarecimiento de materias primas fuerza un ajuste de precios

Roto sigue creciendo manteniéndose coherente

Leinfelden-Echterdingen/Böblingen – (rp) Pese a no haber alcanzado plenamente todos los objetivos marcados para el año 2017, el Grupo Roto refuerza de nuevo su capacidad, competitividad y perspectiva de futuro, pronosticando una facturación total aproximada de 630 millones de euros, lo que supone un 1-2% neto por encima del nivel del año pasado en un mercado mundial consolidado. “Si la política no se entromete en la economía”, el proveedor de la construcción prevé un año 2018 generalmente bueno con mercados ligeramente al alza, de los que desea participar adecuadamente con un incremento de la facturación entre un 3 y un 5%. Así delineó el Consejo de Administración los aspectos básicos del desarrollo de la compañía con motivo del 12º Día Internacional de la Prensa Especializada, celebrado a mediados de noviembre de 2017 en Böblingen cerca de Stuttgart. Allí también expuso una línea futura coherente, centrada en la máxima “el cliente primero”.

Más luces que sombras

Para 2017, el Dr. Eckhard Keill diagnosticó para el sector internacional de la construcción una ligera mejora de la situación por primera vez en varios años. Después de las fuertes pérdidas, la economía rusa se está recuperando lentamente, según explicó el presidente de Roto. No obstante, sigue notándose la incertidumbre, por lo que la estabilización en la construcción de viviendas que se está vislumbrando continúa frágil. En cambio, el sector de la construcción chino está siendo un pilar importante del crecimiento general que está experimentando la economía del país. Ello redunda según Germany Trade & Invest (GTAI) en un fuerte aumento de obras iniciadas. Asimismo, crece considerablemente la demanda de viviendas, pero no los inmuebles del segmento superior, especialmente relevantes para Roto.

En Estados Unidos prosigue el crecimiento que se viene registrando desde hace varios años, previéndose en un porcentaje de un dígito. De momento, ni el ligero aumento de los tipos de interés ni los “bandazos de la política de Trump” han surtido efectos negativos. En Canadá, el sector de la construcción se está recuperando más deprisa de lo previsto después de dos años débiles. Un motivo importante son los programas públicos de ayuda. En cambio, Keill constata una evolución dispar en Latinoamérica: frente a la recuperación de la tendencia positiva en Argentina continúa la baja del mercado de la construcción en Brasil y ahora también en Méjico.

En Europa, la ligera tendencia al alza registrada en 2017 posiblemente se acelere. La red de investigación Euroconstruct cuenta con un crecimiento medio del 3% de la actividad constructora en sus 19 países miembros. Sin embargo, la situación varía considerablemente en función de cada país, como ya viene siendo habitual.

Ello afecta precisamente también al sector de la vivienda. Si Hungría e Irlanda lideran el ranking, los institutos sitúan según los últimos datos disponibles a Alemania, Austria, Reino Unido, Finlandia y Suiza en el furgón de cola. La elevada variación se debe en parte a una situación de partida muy heterogénea en los países analizados. En general, la construcción de viviendas se beneficia de una situación coyuntural buena en su conjunto, alentada por un entorno de financiación favorable, una evolución positiva del mercado laboral y un aumento de los ingresos de los hogares. En cambio, el incesante crecimiento de los precios de la vivienda supone un riesgo para la demanda futura.

Keill concluyó su análisis de la actividad constructora mundial con Alemania. Al igual que en 2016, advirtió que no hay que centrarse exclusivamente en la obra nueva. El sector de la rehabilitación, predominante en el conjunto del mercado, volvió a decepcionar. Y en la obra nueva merece la pena “mirar con más detalle”. En este año ya han disminuido claramente las licencias para casas unifamiliares y adosadas. El fuerte aumento de los bloques de viviendas no cambia en absoluto que una “licencia todavía no supone una obra terminada”. Las 265.000 unidades previstas para 2017 están además muy por debajo de la demanda real de entre 350.000 y 400.000 viviendas.

Bienvenida calma

En relación a la evolución de los mercados internacionales de ventanas y puertas, el Presidente del Consejo de Administración de Roto recordó en primer lugar su pronóstico lanzado el año anterior de que en 2017 se produciría una estabilización generalizada. Esto es exactamente lo que ha sucedido. Pese a esta “buena noticia”, siguen existiendo diferencias según regiones.

En Rusia “se atisban esperanzas” dado que la “caída libre casi imparable” de los dos años anteriores se ha parado. Sin embargo, la evolución más optimista no permitirá más que un estancamiento. En cambio, en Brasil continúa la fase de pérdidas significativas.

No obstante, la situación es bastante mejor en otros mercados importantes para la compañía. En China se registra una evolución dispar en distintos segmentos de mercado. Un crecimiento constante se produce en Estados Unidos, mientras que cabe calificar de sorpresa la tasa de crecimiento todavía mayor en Canadá.

En Europa, los mercados gozan mayoritariamente de una salud relativamente buena, sobre todo en el oeste y norte del continente. En el sur, el abanico incluye desde el estancamiento a un ligero aumento. Excluyendo a Rusia y Ucrania del panorama de Europa del Este, los mercados tienden mayoritariamente al alza. A ello contribuye significativamente la dinámica exportadora continuada en países como Polonia y Rumania, alentada por el avance imparable de las ventanas de PVC.

“Nada nuevo” es como califica Keill de forma lapidaria la situación en Alemania. Lo propio cabe decir de las previsiones actuales de la asociación, que cuenta para 2017 con un crecimiento del 3% de unidades de ventanas vendidas, alcanzando una cifra absoluta de 14,2 millones. También para 2018, la previsión se mantiene en la misma línea. Lo mismo puede afirmarse en general de las puertas exteriores, que al incluir el crecimiento considerable de las importaciones transmiten de nuevo una “imagen sesgada de la situación real”. En cambio, es más reveladora la evolución del mercado de fabricantes nacionales. Las cifras puras y duras confirman los temores expresados a menudo por Roto: la producción de ventanas en Alemania se mantuvo con 11,9 millones de unidades fabricadas en 2016 por debajo del nivel de 2014 (12,2 millones). También la producción de puertas va a la baja. Además, “quien crea que 2017 será un punto inflexión, posiblemente se equivoque”.

La tranquilidad generalizada de los mercados internacionales es para Keill una buena noticia, pero tampoco debe ocultar una base de partida bajísima en muchos casos, como por ejemplo Rusia. Asimismo, hay que prestar atención a problemas de países determinados, como Alemania. Para el sector de ventanas y puertas, 2017 ha sido un año de consolidación del mercado. “Pero nada más”, añade el presidente del proveedor de la construcción.

Evoluciones contrarias

El Director Financiero Michael Stangier informó de la evolución actual de Roto. Primero recordó la facturación de 622 millones de euros alcanzada por el grupo en 2016, igualando exactamente el nivel del año anterior. Esta constancia debe considerarse un éxito vistas las adversidades del mercado y los tipos de cambio. El objetivo de lograr un ligero aumento de la facturación en 2017, superando el resultado de los mercados y la competencia, sigue contando con una base sólida.

La división de Tecnología de Ventanas y Puertas (FTT) presentó a 30 de septiembre de 2017 un ligero incremento de la facturación frente al mismo período del año anterior. De este modo “cumple las previsiones”, pese a que los tres primeros trimestres estuvieron marcados por altibajos, desde “realmente bueno” pasando por “discreto” hasta “correcto pero por poco”.

Stangier calificó de “acorde al mercado” la baja moderada de la facturación en Rusia, evitando por suerte otro “annus horribilis”. En China se registra un buen crecimiento de Roto, al igual que en Estados Unidos. Canadá es sin duda una de las sorpresas positivas. En Brasil, la filial del grupo Fermax ha podido sobreponerse en parte a la depresión generalizada. También merece la pena destacar por atípicos para 2017 los efectos favorables del cambio de divisas para Roto en este país suramericano.

Más allá de evoluciones dispares, la facturación neta en el oeste, este y sur de Europa es “aceptable”. Lo mismo puede decirse de Alemania. Con el ligero aumento de la facturación lograda al cierre, Roto supera previsiblemente el mercado de fabricantes, determinante para el negocio propio. En definitiva, Stangier se muestra “bastante satisfecho” con la facturación al igual que con la cuota de mercado.

La reducción de un dígito de la facturación acumulada de la división de Tecnología de Tejados y Solar (DST) a 30 de septiembre se debe principalmente a un “tercer trimestre decepcionante” y los mercados mayoritariamente decrecientes, explicó el Director Financiero. Asimismo, informó de una reducción de las ventas en el sur y este de Europa, mientras que el fuerte aumento de la facturación en Francia ha contribuido a la subida ligera de la región de Europa Occidental.

Sin embargo, la “sorpresa negativa” viene de los malos resultados de Alemania, su mercado principal. Ello se debe a una serie de causas, de las que se mencionaron la concentración del boom de obra nueva en bloques de viviendas, el predominio de la cubierta plana en algunos núcleos de obra nueva, la desaceleración de la rehabilitación, el “fin de la moda” en torno a la renovación energética y una disponibilidad de profesionales insuficiente. Justamente este último factor constituye un impedimento importante para el negocio de las ventanas de tejado.

Stangier cifró la facturación total del grupo en 483 millones de euros a 30 de septiembre, superando ligeramente el nivel del año anterior (480 millones). Esta subida discreta es una consecuencia directa del desarrollo opuesto de ambas divisiones.

Elevadas inversiones en activos

Para el 4º trimestre, Stangier no prevé “cambios sustanciales”. Para el conjunto del año 2017, pronostica una facturación a nivel de grupo de unos 630 millones de euros, lo que supone un aumento del 1-2% respecto al año pasado (622 millones). La relación entre la actividad extranjera y nacional se mantiene básicamente en una ratio de 2 a 1, si bien la cuota extranjera aumenta escasamente. La ligera reducción del número de trabajadores del grupo sitúa la cifra en unos 4500 a últimos de septiembre. Contando la plantilla del proveedor de herrajes chino Union Ltd., adquirido a 1 de septiembre, el número asciende a casi 4900 trabajadores.

El Director Financiero informó asimismo de unas amplias inversiones en activos, por las que se han destinado casi 30 millones de euros básicamente a tres proyectos, mayoritariamente concluidos, que forman parte de un programa plurianual. Por un lado, se trata de un centro logístico completamente modernizado para la división FTT en la sede central de Leinfelden-Echterdingen. Después de unas “dificultades iniciales” causadas por problemas de software imprevistos, los clientes ahora lo aprecian por su capacidad de entrega rápida y completa. El segundo gran proyecto inversor es el nuevo centro de innovación de DST en Bad Mergentheim. Inaugurado oficialmente hace pocas semanas, destaca espectacularmente por su arquitectura inusual inspirada en el logo de la empresa, propiciando un espacio para el trabajo creativo. La tercera gran inversión es el herraje oscilobatiente de nuevo impactante Roto NX. Los periodistas europeos especializados que acudieron al Día de la Prensa pudieron asistir en directo al estreno mundial de este “hito”. Las inversiones permanentes en otras novedades de producto para FTT y DST atestiguan asimismo según Stangier la “capacidad de innovación continuada”.

Explosión de costes y sus consecuencias

El fortalecimiento constante de la capacidad, competitividad y perspectiva de futuro se basa también en una estrategia de adquisiciones centrada. Los ejemplos más recientes son la compra de Union Ltd., cerrada el 1 de septiembre de acuerdo con las previsiones y “reflejada en cuentas”, así como la adquisición de la empresa berlinesa Wollenberg GmbH, concluida el 1 de noviembre. Ésta última supone un paso importante en la reorientación de todo el ámbito de servicios. La facilidad para financiar todas las adquisiciones pone de manifiesto la estabilidad económica de Roto.

Ésta última está asegurada pese a tener que colgar a los resultados de 2017 la etiqueta de “muy insatisfactoria”. Ello se debe en una parte pequeña a las influencias negativas de los tipos de cambio resultantes sobre todo de la revalorización del euro. Por otro lado, es decisiva la “extrema presión sobre los resultados” en la división de Tecnología de Ventanas y Puertas debida a una “subida dramática” de los precios de las materias primas junto a una escasez de la oferta. De este modo, la cotización del zinc casi se ha doblado desde principios de 2016, mientras que el aumento del precio de aluminio y acero ha sido de casi un 40%.

Keill destacó que Roto ya no puede absorber más esta “explosión de costes”. Por este motivo, manifestó que la compañía realizará unos “ajustes de precios sensibles”. “Es inevitable”, señaló el Presidente del Consejo de Administración. Por parte de los clientes espera la necesaria aceptación.

Satisfacción con matices

Antes de echar una mirada de futuro a 2018, Keill hizo un primer resumen de los lanzamientos importantes. En FTT se inició a finales de 2016 la consolidación mundial del nuevo sistema universal de corredera paralela y osciloparalelo Patio Alversa. Este “concepto de producto superior” no sólo ha obtenido una excelente respuesta de los clientes a nivel nacional e internacional sino que también ha terminado imponiéndose de forma sorprendente. Justamente en las últimas semanas y meses, el especialista en herrajes está registrando un considerable aumento de la demanda de esta innovación, de modo que se está aumentando “a marchas forzadas” la producción en la fábrica húngara de Lövö. Asimismo, el elogio de muchos clientes de que “Roto está un paso por delante” demuestra el éxito efectivo del nuevo programa. Es también el resultado del “buen trabajo” del equipo mundial de distribución y la eficacia de las múltiples actividades de marketing. El único reparo a un balance generalmente positivo es la elevada pérdida de tiempo y costes causada por “infracciones de patentes tan lamentables como injustificadas”.

En cuanto a DST, Keill mencionó el lanzamiento de la versión para PVC de la nueva generación de ventanas de tejado Roto Q. Este producto fácil de montar ha obtenido una buena respuesta global y convence al cliente por su calidad sólida. No obstante, las ventas se ven frenadas por una disminución generalizada del mercado.

Riesgos políticos

En cuanto a las condiciones generales para 2018, Keill señaló: “Si los mercados de ventas se mantienen como están podremos trabajar bien.” El desarrollo económico que está vislumbrando o previendo da lugar a un optimismo moderado en la mayoría de países. Ello podría o debería verse apoyado por los diferentes gobiernos mediante un fomento activo de la demanda interna y la obra nueva.

No obstante, el presidente de Roto está preocupado por la posibilidad de que “la política se entrometa en la economía”. Por ejemplo, son difíciles de calcular las consecuencias de decisiones y decisores imprevisibles. Sobre todo la crisis de Corea del Norte supone grandes riesgos. En relación a la misma “debemos todos mantener la esperanza y rezar”.

Aprovechar el buen momento

La valoración de los mercados importantes para el proveedor de la construcción estuvo marcada por una impresión positiva. En Rusia, Keill espera una tendencia estable o ligeramente al alza, pero que parte de una base débil (aprox. 40% del nivel anterior). Además, el mercado sigue dependiendo considerablemente de la evolución política y del precio del petróleo como principal fuente de ingresos del estado.

En China se espera un crecimiento moderado pese a tratarse de un mercado difícil de valorar. La previsión para Norteamérica se mantiene sin cambios respecto a 2017, según la cual continuaría la tendencia al alza, si bien con una ligera desaceleración. En Latinoamérica cabe contar con un desarrollo dispar. Sigue planeando el escepticismo sobre Brasil, la principal economía de la región.

Para Europa se cuenta con una situación estable con una ligera tendencia al alza. Ello incluye al mercado alemán. No obstante, todavía no se ha “reflejado” en las previsiones el probable cambio de rumbo en los tipos de interés. En definitiva, los mercados internacionales de ventanas y puertas “prosperarán un poco” en 2018.

Según se afirmó, Roto desea participar plenamente de ello. De ahí que el Consejo de Administración cuente con un aumento de la facturación del grupo del 3-5%. Una vez más, uno de los objetivos de Roto será superar la media del mercado. La prioridad estará en lograr un cambio de tendencia duradero en cuanto a los beneficios a través del inevitable aumento de precios.

Para cumplir estos objetivos, Keill anunció una “estrategia ofensiva consecuente en ambas divisiones fuertes”. En FTT se centra básicamente en el nuevo producto estrella oscilobatiente Roto NX, mientras que la prioridad de DST estará en la consolidación práctica de la gama Q. Como denominador común, “todo lo que hacemos está destinado a la puesta en práctica integral de nuestro estricto principio ‘el cliente primero’”.

Doble retrato robot

El programa del Día de la Prensa también incluyó la visita de la planta de fabricación y del centro de logística renovado de la central de Leinfelden-Echterdingen. En una superficie aproximada de 14.500 m2, unos 200 trabajadores fabrican herrajes para ventanas practicables y oscilobatientes. La fábrica altamente automatizada acoge instalaciones de estampación, montaje y utillaje. Asimismo, en 2017 se ha introducido el conformado en frío.

El centro de servicios logísticos, en el que trabajan 70 empleados, cuenta con una superficie aproximada de 25.000 m2. En 2017, Roto ha invertido aquí en un almacén automático de piezas pequeñas, un sistema de transporte autónomo y el sistema SAP de gestión de almacén “Extended Warehouse Management” (EWM). El centro logístico sirve como almacén de producción de reserva para la fábrica de Leinfelden-Echterdingen, centro de distribución para Alemania, Francia, parte de Rusia, Escandinavia y otros mercados de exportación así como almacén de recambios. El stock almacenado supera las 16.000 referencias.

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